Tatlong circus performers ang nabalisa sa Carnival of Shadows. Lahat sila ay nagkaroon ng parehong panaginip na kinasasangkutan ng isang masamang multo na nagbabala sa kanila na balak niyang isabotahe ang paparating na pagtatanghal. Nais ng mga bayani na mahanap ang multo sa katotohanan at magkaroon ng kasunduan sa kanya.